Nabídka finančních služeb nefinančními subjekty vyžaduje zamyšlení nad vhodností stávající regulace. Je možné, že služby, které chtějí nabídnout někteří fintech hráči, nezahrnují dosud předpokládané rizika a přísná regulace, která je v současnosti charakteristická pro finanční sektor, není dostatečná.
Zavádění nových technologií v oblasti financí vede k rozvoji oblasti zvané fintech. Tento výraz zahrnuje:
přijetí nových technologií tradičními finančními subjekty v bankovnictví, pojišťovnictví a cenných papírech,
vznik technologických společností, které nabízejí různé finanční služby, tradičně poskytované finančními institucemi.
Finanční subjekty podléhají schvalování a regulaci svých činností z důvodu rizika, které mohou představovat pro finanční stabilitu nebo pro zhoršení ochrany malých investorů. Tímto způsobem představuje autorizační režim a četné a složité nařízení, které musí dodržovat, důležitou překážku vstupu nových subjektů.
Mnoho národních, ale i mezinárodních hospodářských a finančních orgánů (například Evropská unie nebo Světová banka) nabízí způsoby, jak se mohou fintech projekty dostat do jurisdikce, ale pozorně sledují jejich důsledky. Tímto způsobem se pokoušejí otevřít dveře finančním inovacím, ale nezapomínat na cíle stability systému a ochrany investorů.
I když existují různé systémy k usnadnění zavádění finančních inovací, v podstatě by se daly rozdělit do dvou obecných modelů, jsou to inovační centra a regulační karantény.
Inovační centra jsou kanály nebo formy komunikace s regulačními orgány, jejichž prostřednictvím se vydávají příručky nebo doporučení a je možné se ptát na požadavky, které mají fintech společnosti splňovat. Snadno se stanoví na základě obvyklých mandátů finančních regulačních orgánů a mnohé země jejich již provedly.
Regulační karantény nebo i tzv. regulační pískoviště, jsou však dalším odrazovým můstkem. Společnosti, které jsou přijaty do těchto testovacích oblastí, mohou uvádět na trh produkty, služby nebo obchodní modely, se souhlasem regulátora, který přímo dohlíží na daný subjekt a může libovolně upravovat regulační požadavky. Regulační úřad tuto činnost pozorně sleduje, aby mohl pochopit a vyhodnotit rizika a přiměřenost platných předpisů. Tímto způsobem jsou finanční karantény dobrým způsobem, jak se regulační orgány mohou dozvědět více o „fintech“.
I když takový druh regulačního testování není zcela běžný, mnoho zemí se zajímá o tento model, protože umožňuje přizpůsobit regulaci různým konkrétním případům namísto stanovení předčasné nebo nepřiměřené regulace.
Najdou se i takové země, které se rozhodly pro oba modely, pro inovační centra i regulační karantény. A přestože jsou inovační centra důležité při stavbě fintech ekosystémů, „regulační pískoviště“ umožňují poukázat na rozhodující aspekty regulace tohoto odvětví.
